电气设备:隆基半年业绩超预期 荐10股

              本文重点:电气设备:隆基半年业绩超预期 荐10股

              行业观点新能源车:硫酸镍大涨,看好前驱体涨价前景对龙头盈利改善上游:本周钴跌、锂跌、镍跌。

              电钴(华南)-%、电钴(金川)%、硫酸钴0%。 碳酸锂(电池级)-%。 硫酸镍%。 中游:1)锂电,动力电池减产在延续,但三元电池有小幅恢复。

              2)正极,三元前驱体价跌,三元正极价跌,磷酸铁锂价跌。

              3)负极,近期价稳。

              4)隔膜价稳。 5)电解液价稳。 下游:1)宁德时代和丰田在NEV动力电池领域建立全面合作伙伴关系。

              2)北京市针对出租汽车更新为符合要求纯电动车将设立资金进行奖励。

              光伏:隆基半年报预告超预期,后续看好国内需求启动上游:1)硅料,菜花料/致密料均价58/76元/kg,-0%/0%,硅料价格维持稳定。

              2)硅片,多晶/单晶硅片均价/元/片,-%/0%。 多晶硅片部分,海外价格仍小幅下滑,国内主流价格变化不大;隆基与越南电池签署亿片单晶硅片供货合同,看好龙头企业发展;隆基发布半年业绩预告,净利润预计同比增加50%~60%,超预期。 中游:1)电池,多晶/单晶PERC单面/单晶PERC双面电池,国内价格为//元/瓦,-%/-%/-%,PERC电池片供过于求仍然得不到缓解,价格再有下滑;中来股份发布半年报,归母净利润同比增加%,继续看好光伏高效电池发展。 2)组件,多晶/单晶PERC310W组件,国内价格为/元/瓦,0%/0%,组件价格保持不变。 下游:8省市上半年户用光伏公示信息出炉,2019年下半年指标不足2GW。

              风电:风电行业复苏,看好未来海上风电发展上游:铜涨%,中厚板跌%,环氧树脂涨%,继续看好原材料价格稳定对上游零部件企业盈利的稳定作用。

              中游:协合新能源和浙江运达风电订立采购合同,拟人民币亿元采购风力发电设备。

              下游:国家能源局印发《关于电力系统防范应对台风灾害的指导意见》的通知,通知要求落实发电设施防台措施,风电场要对高风险风机进行重点监测和防护。 重点推荐:锂电:宁德时代、格林美、星源材质、亿纬锂能。

              光伏:硅料龙头、隆基股份、捷佳伟创、迈为股份。 风电:中材科技、东方电缆。

              风险提示:新能源车销量不及预期,新能源发电装机不及预期,工业自动化发展不及预期,电力设备投资不及预期。