估值高、用户少的区块链金融DeFi产品,如何突围?

              本文重点:估值高、用户少的区块链金融DeFi产品,如何突围?

              智能合约这颗种子在金融产品上找到了生长的土壤,借贷、保证金交易、预测市场、差价合约等等金融产品,都开始用智能合约去构建。

              DeFi的本质是智能合约,而智能合约之间又具有「互操作性」。 因此,DeFi产品之间是可以交互,可以像搭积木一样,拼接出多样、多级的形态。 如下图:来源:TheBlock上图是以太坊DeFi生态的系统整理,涉及100多个项目,包括稳定币、DEX(去中心化交易所)、投融资、衍生品、支付、借贷和保险平台等多个类别。

              如果把上述DeFi产品通过两个维度来划分,那么可以分为:交易和资产。

              1)交易类项目:交换(IDEX、Bancor等)、借贷(Dharma、Compound、MakerDao等)等;2)资产类项目:链上原生资产(稳定币、指数产品等)、传统资产上链(股票、石油、黄金等资产发通证)而交易类和资产类产品就像是DeFi的两大类积木,两者之间组合成多种形式:1)交易+资产组合:典型代表是去中心化交易所+稳定币,稳定币为DEX提供流动性市场,DEX为稳定币提供套利和清算机制。 2)资产+资产组合:资产组合创造新的资产,金融衍生品,如:setprotocol提供一篮子代币组合。 3)交易+交易组合:去中心化的保证金交易即:借贷+交易的组合。

              保证金交易的前提是「借贷」;杠杆交易者又创造了大量的借贷需求。 如:dYdX即去中心化的保证金交易,将借贷产品与DEX产品一站式结合。

              DeFi的开放性和良好的发展前景,以及成为加密世界的热点。 然而DeFi一方面受到资本热捧并获得高估值,而另一方面却用户寥寥,是什么原因导致的呢?。