私募净值暴跌至2分钱,买基金净值越低越安全吗?

              本文重点:私募净值暴跌至2分钱,买基金净值越低越安全吗?

                排排网姚京津  低买高卖,是买基金的套路之一,也就是在基金低位时买入,在基金高位时卖出。

                在私募投资中,投资人经常在绩优私募路演中提到的问题就是:“你们的这几只基金已经涨得这么好了,我还能买吗?”,“买你们的基金是买好,还是老基金好?”,两个被频繁提及的问题背后都指向同一个方向,那就是越低就越值得买入吗?  市场在经历年初的一波反弹后,又迎来调整。 根据私募排排网数据统计,上半年14102只私募基金中,有3632只私募基金的累计净值跌破1,占比为%;累计净值低于的私募基金有175只。   从净值低于1的私募基金策略分布来看,股票策略中共有2700只产品的累计净值低于1,有150只产品累计净值跌破,最低净值为,该产品成立于2015年8月,成立以来的累计收益为-%。   受挫于定增市场,事件驱动策略中净值跌破1的产品占比最高,已经超过一半,为%。 宏观策略与复合策略中净值跌破1的产品占比也均超过25。

              以稳健收益为特征的固定收益产品中净值跌破1的产品占比最低,仅为%。

                但并非净值低就意味着产品不赚钱,根据私募排排网数据,在上半年收益超过50%的407只私募产品中,共有41只产品累计净值在1以下的,占比%,其中有9只产品累计净值跌破。 净值低于,还能跻身高收益私募行列,大多是在2018年,或者之前年份亏得太多,在计算上半年收益时基数会较低,所以容易获得高收益。   净值越低,不一定就越有投资价值。 私募基金的净值低大多是两方面原因导致:  第一、或提取业绩报酬。

              基金的净值由总资产和总份额决定,基金分红会导致基金净值出现变动,尤其对于经常分红的私募基金来说,对净值变动影响会比较大。

                此外,还有提取业绩报酬对私募产品净值的影响。

              目前市场上常见的私募基金业绩报酬收取模式主要是高水位净值法、赎回时提取法和份额扣减法,前面两种的提取方式就是净值扣减,对私募基金的净值影响也并不相同。

                第二、行情调整、踩雷等导致基金净值下跌。 在遭遇股市极端行情时,由于市场普遍恐慌,各个板块泥沙俱下,如果私募风控能力不足,选股能力不强,很容易让净值一落千丈。

              此外,像定增市场遭遇寒冬,踩雷债券,都有可能会导致相关策略基金的净值大幅暴跌回调。

                所以基金的净值高低,并不能成为衡量投资价值的唯一指标。

                对于如何选择靠谱的私募基金进行投资,可以从以下几个方面去进行参考:  第一、公司运营时间。

              尽量选择运营时间超过3-5年以上的私募,对于这类私募来说,已经解决了“活下来”的问题,接下来为围绕“活得更好”而努力,也就是说,这类私募既具备盈利能力,也有为高收益而努力的动力。   第二、基金中长期表现优异。 可以看该基金历史业绩表现,以及与指数、与同类基金的对比情况。

                所以说,并不是基金净值越低越有投资价值,更重要的时候买入时点与基金的持续盈利能力。 与之相对应的是,也并非净值高的私募就失去了投资价值,不少运行时间比较久的基金净值不仅居高不下,甚至还屡创新高翻倍。 比如景林资产与泓睿投资旗下就都有产品累计净值超过10,累计收益翻百倍,为投资人创造了相当可观的收益。

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