唐山钢厂全部焖炉 螺纹机会到来?

              本文重点:唐山钢厂全部焖炉 螺纹机会到来?

              大宗内参:7月26日至28日,唐山钢厂全部焖炉,消息是否属实?今日螺纹大幅拉伸,背后的原因有哪些?  甘遐勇:关于唐山限产的消息,我们这边了解下来基本属实,后期应该会按照正常计划来执行,但是由于限产时间比较短,实际影响量有限。

                今日谈不上大涨,考虑到前几日连续回调,今天的反弹至多算是超跌反弹,至于背后的原因,个人认为:1、盘面回调幅度较大,但表现出了一定的抗跌性,部分空头主动获利减仓;2、由于前期的套保盘主要集中在杭州地区,本轮价格回调之后空单浮盈,另外杭州累库速度明显放缓,同时本地出库量有明显回升,因此空头减少了空单持仓;3、原料铁矿石受情绪及交易所政策调整影响,盘面价格回调幅度较大,但现货基本面短期看没有任何变化,如果后期还有任何炒作,不排除再度出现拉涨的可能,进而带动成材价格出现反弹;4、目前盘面价格已经跌至钢厂成本附近,考虑到前期成本对于价格有较强支撑,因此在成本附近反弹似乎合乎情理。

                大宗内参:能否解读下Mysteel的最新数据?  甘遐勇:从本周Mysteel数据来看,基本符合前期预期,受限产影响,钢厂产量小幅下降,同时由于下游消费边际的好转,增库幅度放缓。

              首先从供应来看,前期380万吨的周产已经处于绝对高位,后期受环保影响产量整体会缓慢下降,国庆前限产以及国庆后的供暖季限产,会使整个产量水平出现减少,但是整体水平仍旧会远高于去年同期,这对于原料就形成了支撑。

              其次从消费来看,前期北强南弱的格局一直持续,很大一部分原因在于今年南方雨水较多而北方偏旱,随着后期南方降雨减少,前期被压抑的消费会有一部分释放出来,但是是否会集中爆发仍无法确定。 最后从库存来看,累库的局面短期仍将持续,这主要是因为消费还没有出现明显增加,但是后期增幅应该是继续放缓,个人估计在8月中下旬之后才会出现向下拐点。   大宗内参:期螺回涨,您认为此次能上涨至多少点位?  甘遐勇:短期不认为螺纹就能涨上去,首先累库仍在持续,没有重大利好推动的话价格大概率还是维持3900-4050元/吨区间震荡。   大宗内参:能否分享一下您的操作建议?  甘遐勇:个人的操作建议,目前南北区域价差基本持平,后期一定是会走出差价来的,只是在于北方跌还是南方涨,我个人倾向于南方市场会出现一轮补涨,其中比较看好华南市场。 主要有几方面原因:1、华南市场现货价格不高,与北方价格基本持平;2、华南市场年后需求释放一直偏缓,未出现常态的增量;3、北方到货量持续下降,目前的库存压力不大。

              当然以上只代表个人观点,不做为任何操作建议。 本文首发于微信公众号:大宗内参。 文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。 投资者据此操作,风险请自担。