股指期货的“前世今生”

              本文重点:股指期货的“前世今生”

                2010-2015年高速成长期:1、数据显示,2014年,沪深300股指成交量亿手,成交金额万亿元,日均成交万手,日均成交金额6659亿元。

              从单个产品的交易量和成交金额来看,沪深300股指期货已经是全球第四大和第二大股指期货产品。

              2、2015年4月16日,国内又上市了上证50和中证500股指期货,股指期货的交易量与参与人数大幅度增长,股指期货也因此成为了广大市场参与者配置资产和防范风险的重要工具。 2015年上半年,随着一轮轰轰烈烈的牛市,沪深300股指期货更是成为了全球第一大股指期货。   2015年监管抑制股指期货成交量下降90%:2015年6月,A股市场出现暴跌进而引发“千股跌停”的惨剧,市场纷纷把矛头对准了股指期货,认为本轮股市的暴跌是源于股指期货的做空机制。

              面对股市的异常波动,中国金融期货交易所采取了一系列收紧举措。

              对保证金及平今仓手续费也大幅度提高,股指期货市场基本在“空转”。   2015-2016年流动性匮乏导致“乌龙指”事件:1、2016年5月31日上午,沪深300期指主力合约IF1606突然暴跌至,一度触及跌停。 中金所发布调查结果称,是某套保客户以398手市价卖出委托连续成交,触发了市场技术性卖盘所致。

              2、2017年3月14日下午,走势一直风平浪静的上证50期指主力合约IH1703盘中突然出现直线下挫,价格从2348左右跌至,逼近跌停位。

              随后迅速回到正常价位,并平稳收盘,收盘时报,收跌%。

              3、2017年7月19日,又再现乌龙指,某资管客户下了区区18手沪深300股指期货IF1708合约买单,就将该合约的价格瞬间打至涨停。