《福布斯》:硅谷风投巨头转型记(封面故事)

              本文重点:《福布斯》:硅谷风投巨头转型记(封面故事)

              在风投行业处于超增长状态的今天,硅谷风投巨头AndreessenHorowitz突然宣布转型,其放弃原有VC模式,转而成为一家金融咨询公司,通过这种方式,该公司得以加大对加密货币等高风险类别资产的投资,最高可达到10亿美元,占其即将公布的20亿美元基金的近一半资金。 2008年金融危机爆发后,马克安德烈森(MarcAndreessen)和本霍洛维茨(BenHorowitz)展开了攻占硅谷的运动。

              那一年,他们的第一个VC基金投资平台承诺会找到新一代“狂妄自大”的创始人,他们开始模仿运用技术改变现代人通信、娱乐以及生活方式的苹果首席执行官史蒂夫(SteveJobs)的成功商业模式。

              安德烈森坐在位于加利福尼亚州门罗公园AndreessenHorowitz公司总部办公室里的沙发上,这是两年来他首次接受采访。 他的网景浏览器以及公司随后的IPO,都将成为他数字时代的试金石。

              他明白,他最初的想法在2019年的现在并不那么适用,所以他认为“21世纪是令人不快的世纪”。 他表示,在一个互联互通、社交媒体和信息过载的时代,这些“不愉快”将挑战现状,并缔造价值数十亿美元的公司。

              十年前,他是硅谷风投中默默无名的一员,十年后他成功地为投资者创造了100多亿美元利润。 在接下来的一年左右,预计还有五家该公司投资的独角兽公司(Airbnb、Lyft、Pagerduty、Pinterest和Slack)将会上市。 安德烈森的网景公司使得他在24岁时便登上了《时代杂志》的封面,其在网景的同事们随后共同成立了一家公司,最终成就了Opsware公司,并由霍洛维茨负责运营,于2007年7月以16亿现金(每股美元)的价格出售给了惠普。

              为了建立具有他们自己特色的风险投资公司,安德烈森和霍洛维茨所设立自己的品牌战略模型。 然而,保持第一甚至要比成为第一更困难。

              因为“科技将使世界变得更好”的乐观情绪,早已随着Facebook数据丑闻的不断曝光而变得恶化(安德烈森是Facebook的早期投资者,他目前仍然是Facebook董事会成员)。

              这也让安德烈森想要去开启新的冒险之行,将自己的渴望重新点燃成功。 这一次,马克安德烈森和本霍洛维茨将目光投向了生物科技和加密货币的领域。

              AndreessenHorowitz公司已经为其风险投资公司储备了从生物技术到加密货币等领域的专家,将其普通合伙人(GP)的数量扩大到了16位。 生物科技领域曾是AndreessenHorowitz公司表示永远不会触及的一个领域。 而对现状挑战者的追求,就意味着公司需要进入新的领域,现在,AndreessenHorowitz公司已经为该行业的两只基金筹集了亿美元。 不仅如此,AndreessenHorowitz公司还开始涉及加密货币投资。

              就在去年,该公司为该领域筹集了一只亿美元的基金。 并且最近,该公司的合伙人ChrisDixon和KatieHaun还将会与霍洛维茨会面。 严格来讲,AndreessenHorowitz公司购买的这只基金现在还只是一个独立的法人实体,其与AndreessenHorowitz公司的其他部分是分离的,这两家公司有着不同的电子邮件地址和各自的网站。 AndreessenHorowitz公司不仅是加密货币交易所Coinbase的早期投资者,它同时还在投资着其他加密货币公司。

              然而,由于SEC规定将此类投资视为“高风险”投资,并将这类股权投资以及二级市场交易或基金或token投资限定在了传统VC基金的20%以内。 所以AndreessenHorowitz公司在春季初时作出了一个让所有人都大为吃惊的改变:放弃原有VC模式,转而成为一家金融咨询公司,且其文书工作已于3月份完成。 这是一个代价高昂、痛苦的举措,这需要该公司招聘合规官,为每位员工进行审计,并禁止投资者公开谈论投资组合或基金业绩(即使是在自己的上)。

              在风投行业日益拥挤且SEC等监管机构限制传统VC机构投资高风险资产的背景下,AndreessenHorowitz,这家硅谷投资巨头公司,忍痛改变自己的模式,目的便是扩大对加密货币等“高风险资产”的投资,虽然这听起来似乎是一个非常奇怪的逻辑。

              也许在事实上,AndreessenHorowitz公司早已将加密货币当作了是低风险资产的投资,并认为这将可以为公司带来更多的回报。