产业景气度持续攀升!这一板块业绩亮眼 多只个股创新高

              本文重点:产业景气度持续攀升!这一板块业绩亮眼 多只个股创新高

                逐步进入建设阶段,产业成熟度逐渐提升,带动上游产业景气度提升。

                一方面,5G手机在今年三季度逐步面世,产业链对后期投资乐观,产业巨头看好5G前景上调年度资本开支。 另一方面,随着5G网络设备加速推进,设备端对于上游射频器件、PCB等集采在上半年已经陆续展开,也已经部分反应到相关公司的中期业绩报表中,A股(,)、(,)、(,)等多股上半年业绩亮眼。   5G产业预期和行业高景气度推动相关产业链公司股价不断攀高。

              7月25日,生益科技、深南电路、沪电股份、(,)均创下历史新高。   PCB行业保持高景气  5G产业链业绩增长表现突出的主要表现在网络设备产业,设备巨头华为6月份对外表示今年年底华为全球发站数量将增加至50万个。

              5G基站等设备对于上游射频器件、PCB等集采在上半年已经陆续展开,已经部分反应到相关公司的中期业绩报表中。

                7月25日,生益科技股价封涨停。

              该公司昨日晚间发布半年度,该公司上半年营业收入亿元,同比增长%;归母净利润亿元,同比增长%。

              其中,第二季度单季度归母净利润亿元,同比增长34%,环比%,超出市场预期。   生益科技旗下生益电子是华为、(,)PCB产品供应商之一。 中金电子团队分析,生益科技二季度业绩超预期主要原因在于受益5G建设进度提速,华为二季度基站业务带动PCB业务超预期;生益科技覆板单价下降幅度慢于成本下降幅度,利润率好于预期。 此外,其高频板5月开始小规模试产,产品结构逐渐向好。

                受5G建设周期利好,二季度,华为PCB产品另外两大主力供应商深南电路、沪电股同样获得高速利润增长,均同比高于60%以上。

                深南电路日前发布2019年上半年,预计上半年归母净利润亿元至亿元,同比增长50%-70%。

              根据公司业绩预告区间,2019年第二季度单季度净利润亿元至亿元,同比增长43%-77%、环比增长25%-55%,第二季度业绩已超过2018年第四季度单季度最高水平。

                今年6月份,深南电路在与投资者交流时表示,目前海内外基站建设仍在持续,5G产品自2019年一季度以来逐步进入小批量,部分进入批量阶段,营收占比较去年有一定提升。   分析,深南电路二季度业绩持续高增长的主要原因为公司5G基站AAU和BBUPCB高附加值订单,包括高集成、高频高速等产品占比环比进一步提升;公司在华为、中兴、爱立信等大客户订单持续增长,5G相关产品研发推进加速。   PCB产业沪电股份6月27日发布业绩预告显示,预计上半年净利润同比增长123%至154%,预计盈利亿元至5亿元。

                沪电股份在近期投资者交流上表示,公司已参与到全球各地多处5G试验网的建设。

              当前,全球5G正在进入商用部署的关键期。

              6月6日,和信息化部正式发放5G商用牌照。

              公司已经整合生产和管理资源,提高生产弹性,全力备战5G建网,以确保5G客户的需求得到满足。   射频、天线等亦表现受益  PCB行业之外,基站设备对射频器件的需求带动相关公司业绩提升。

              (,)近期发布上半年业绩快报显示,受益于市场需求提升,报告期内,公司射频器件产品的销售规模大幅上升。 上半年,公司实现营业总收入约亿万元,同比提升%;净利润为万元,相比去年亏损6977万元有大幅提升。

                *ST凡谷在近期投资者交流中表示,目前公司订单充足、生产饱和,经营情况较2018年有所好转。

              随着近期国内5G牌照的发放,公司将依托自身在射频通信领域近30年的深厚积淀,抓住5G发展机遇,并基于核心研发和产业链整合能力,布局新的业务增长点。

                5G天线板块亦有正面影响。

              日前,(,)发布2019年半年度业绩预告,预计公司上半年实现归母净利润亿元~亿元,同比增长%~%。

              其中Q2单季度实现归母净利润过亿,扣非后为5531万元至7531万元,达到公司历史单季度业绩的最高水平。   飞荣达是华为供应商之一,今年6月份,飞荣达在互动平台上表示,公司5G天线振子已经开始想客户供货。

              但相关产品对业绩影响公司没有对外披露。

                5G终端将密集上市,台积电上调资本支出  此外,在5G手机终端方面,三季度中国手机品牌的5G手机产品即密集进入消费市场。   据研究机构StrategyAnalytics预测,5G智能手机出货量将从2019年的200万增加到2025年的15亿,年复合增长率为201%。 目前,已有多家手机厂商跟进5G步伐,发布了5G手机时间计划。

                日前,中兴天机5G版获得工信部颁发的“5G终端电信设备进网许可证”,并在7月23日接受了预定,预期在8月份向消费者发送产品。

              华为的首款5G产品Mate20X也将于7月26日发布,三季度OO、vivo5G手机也将迎来上市。

              从节奏上看,今年Q3部分5G手机将逐步面世,考虑到基带芯片成熟度问题,2020年将迎来5G换机潮。   随着终端产品升温,手机终端上游对未来预期也升温。 芯片制造厂商台积电在7月18日公布了今年二季度业绩,收入环比上升%,略超先前指引及市场一致预期。   在业绩说明会上,台积电指出,公司注意到全球5G发展速度优于预期,这将带动基站、智能手机相关芯片的需求以及单机半导体元素价值量提升,公司计划调高2019年资本支出。