14家养老目标基金产品正式获批,对我们有什么好处?

              本文重点:14家养老目标基金产品正式获批,对我们有什么好处?

                8月6日,14家基金公司旗下养老目标基金产品正式获批。

                南方养老目标日期2035三年持有期混合型FOF、  华夏养老目标日期2040三年持有期混合型FOF、  博时颐泽稳健养老目标12个月定期开放混合型FOF、  鹏华养老目标日期2035三年持有期混合型FOF、  富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型FOF、  泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型FOF、  易方达汇诚养老目标日期2043三年持有期混合型FOF、  (,)养老目标一年持有期混合型FOF,  嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型发起式FOF,  工银瑞信养老目标日期2035三年持有期混合型FOF  中银稳健养老目标一年定期开放混合型基金中基金(FOF)  银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)  中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合基金中基金(FOF)  万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)  养老目标基金与普通基金有什么不同?  养老目标基金,顾名思义首先是稳健,据基金从业人士介绍,养老目标基金与普通基金相比,更加稳健,有一定的封闭期,安全系数相对较高。

                养老目标基金的主要特点包括:一是应采用成熟的资产配置策略,控制基金下行风险,追求基金长期稳健增值。

                二是在发展初期主要采用FOF(即为基金中的基金,其是以基金为投资标的,试图通过专业机构对基金进行筛选,帮助投资者优化基金投资效果。 )形式运作,通过在大类资产和基金经理两个层面分散风险,力求稳健。   前海开源基金首席经济学家认为,养老目标基金采用FOF形式,主要是考虑到养老基金的目的是实现资产的保值增值,要尽量保证本金的安全,FOF作为分散投资的品种与养老目标基金契合。   据基金从业人士介绍,FOF充当“基金买手”的角色,它投资基金,而基金本身是分散风险的品种。

              杨德龙认为,养老目标基金是有特定目的的基金品种,要实现养老金的保值增值,采用FOF是一种较好的选择。

                杨德龙认为,对于公募基金市场而言是一种新的投资品种,养老目标基金投资目标明确、收益较为稳定、波动较小,符合低风险投资者的要求,预计可能逐步发展壮大、成为规模较大的主流基金。   养老目标基金值不值得买?  从国内公募基金整体水平来看,公募基金成立20年,偏股型基金年化收益率为%,跑赢上证综指1倍。   资产配置部团队所做的样本测算显示,通过配置权益、固收、黄金、海外等四大类资产,以经典的GlidePath策略为主,回溯的业绩表现良好。

                以2025的目标日期产品为例,从2005年到2015年期间,累计回报达315%,年化收益率为13%,波动率为14%。

              而同期上证综指的收益率为158%,年化收益率不到10%,波动率为30%。   社保的数据也说明了长线投资的“魔力”。 全国社保基金理事会原副理事长此前表示,社保基金成立以来,在过去的十几年间,年化收益率在%。

              这其中,社保基金的半数资产委托给不同的基金公司管理。

                《指引》规定,担任养老目标基金的基金经理应当具备5年以上从事证券投资、证券研究分析、证券投资基金研究评价或分析经验,其中至少2年为证券投资经验;或者具备5年以上养老金或资金资产配置经验。

              此外,管理养老目标基金的基金经理需要历史投资业绩稳定、良好,无重大管理失当行为等。   上述要求高于行业对一般公募基金经理的要求,在规定中对基金经理的过往业绩有更明确的要求,对基金经理的投研能力要求更高。

                据基金从业人士介绍,作为首批养老目标基金,基金公司都会选派优秀的基金经理进行管理,一方面利于发行,另一方面有利于后期宣传。   养老目标基金究竟对我们有什么好处?  首批获批公司之一接受界面新闻采访表示,养老是人在财富管理过程中最主要的需求,养老FOF就是为养老规划提供的可行性方案。

                我们面临的最大问题是:年轻的时候精力旺盛,人力资本较大。 在我们加班挣更多钱的时候,其实就是把人力资本转移到金融资本的过程。

              所以,在我们渐渐衰老的过程中,对金融资本的管理是非常重要的需求。   “金融资本的管理本质上是为了对抗人的衰老。 希望有尊严地老去,我们就需要通过财富的管理,让大家的钱在后续还能实现一些长周期的增值。

              我们希望引导这个事情解决这个问题。

              ”鹏华基金资产配置与基金投资部的FOF投资副总监焦文龙说。   以80后为例,如果现在开始准备养老资金,最短的配置周期也超过20年。 焦文龙认为,如果为了财富的安全性而配置低风险的货币基金或债券,无法跑赢通货膨胀,长期来看是对财富的损耗。   基于此,养老目标基金在运作过程中更强调金融资本的增值服务。

              根据养老目标证券投资基金指引,三年持有期的养老目标基金的权益类仓位最高为60%。

              “我们每个人都追求收益的确定性,但是抛开期限难以谈确定性。

              ”焦文龙认为,把周期拉长到十年以上,无论是还是中国,权益类资产的确定性都比较强,收益大概率为正。

                在三年以内,收益风险比是低的。 养老的钱是比较长的,如果这么低地去配置这些固定收益或者非常低风险的这些资产,本质上是对财富的浪费。 “这是在向全社会派发金融资本。 跑不赢通胀就会越来越穷。

              ”  《中国养老金融发展报告(2016)》统计称,目前我国的养老金替代率不足50%,根据世界银行建议,如果养老金替代率达到70%,大致可以维持退休前生活水平。

              焦文龙介绍道,在鹏华基金的养老目标基金设计中,希望实现20%的养老金替代率,“补上这20%左右的缺口。 ”  此外,界面新闻从业内了解到,养老目标基金之所以如此迫切地被提出,也是顶层设计的结果。 今年4月发布的《关于开展个人税收递延型商业试点的通知》显示,公募基金作为个人商业养老账户的投资范围,将在2019年5月对接个人账户,助力我国三支柱养老体系开展有益探索。   “保险公司做的是保障型产品,增值型产品的部分就由公募基金来做。 以后还不排除可能有养老型理财这些产品。

              ”业内人士告诉界面新闻,所谓的税优就是国家希望通过让利于民,把大家的资金长期限地留下来。

              这对很多东西都会有很大的影响,比如对资本市场的稳定,其实中国资本市场里也没什么长钱。 ”  对于此时推出养老目标基金,焦文龙认为,一些优秀的个股经过估值的下压之后,对相对较长的资金来说更加适合去买。 对于权益类资产,他更倾向于优选主动权益类基金经理。

                本文首发于微信公众号:FX168。

              文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。

              投资者据此操作,风险请自担。