知识帖!关于定投的详解 - 股窜网-系统学习股票知识

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              根据各个状态的接下来一年涨跌幅,以及占比,可以识别出中证500指数风格基金定投的入场和出场时机。 入场时机以黄色区域表现,出场时机以绿色区域表示。

              应注意,对于中证500指数来说,历史数据显示,在估值中等,情绪低/较低两个状态时,500指数接下来一年的走势是较差的。 表格4中证500指数指数定投入场出场时机把握目前中证500指数处于情绪低/估值低的双底状态,对于基金定投,定投周期为24-30个月的,是定投入场的时机了。

              沪深300指数:估值是核心影响因素下表报告了沪深300指数2010/01/04至2017/7/24区间,55状态下,接下来一年指数的涨跌幅。 影响沪深300指数接下来一年涨跌幅的关键因素是估值。

              低估值状态下,随后一年的平均涨幅为%。

              这点与中证500指数显著不同,500指数受到市场情绪的强烈影响,而300指数受估值的影响更大。

              表格5:沪深300指数各个状态下接下来一年涨跌幅下表报告了沪深300指数2010/01/04至2017/7/24区间各个状态的交易日占比。

              表格6:沪深300指数各个状态占比下表根据沪深300指数各个状态下,接下来一年的涨跌幅以及占比,给出了沪深300风格基金入场出场时机的把握。

              入场以黄色表示,出场以绿色区域表示。

              表格7:沪深300指数定投入场出场时机把握前沪深300指数处于情绪较低,估值中等状态。

              55格子法,关键在坚持任何策略,是建立在概率的基础上的,没有一个策略能完美的抓住每一波行情,策略就是要有舍有得。 我们提出基金组合定投,同样需要把握入场出场时机。 将定投循环期分成三个阶段,分别是入场等待期,定投周期,以及出场等待期,需要把握好节奏。 提出了划分基金定投入场出场时机,应观察基金对应风格指数的两个关键指标,估值以及市场情绪。

              55格子法,建立了基金定投入场出场的原则,关键在坚持。

              基金定投:为何止盈不止损?公募基金组合定投,一个重要的原则是止盈不止损。 在定投周期内,账面上出现亏损是经常遇到的,而且是正常的。 在亏损阶段,建议应做到两点,第一,不能赎回出场止损。

              第二,坚持继续定投,甚至在账面亏损超过一定幅度后,比如亏损了15%以上时,做两倍金额的定投,加大定投的规模。

              定投止盈的原因是,整个市场是有上涨下跌周期的,基金定投,需要尽量的契合市场循环周期。

              其次,我国股市的波动相当大,如果不止盈,定投的胜利果实往往在一次大幅深跌中化为乌有。

              不止损的原因是,首先定投需要寻找入场时机。

              其次,在存在较大亏损的时候,表明市场跌的比较多,这时正是买入更多基金份额的机会,为后面的反弹积蓄更多的力量。

              数据实验:至少12个月以上,年化收益率10%以上我们分析的框架遵循数据-事实-逻辑框架。

              假设定投的标的是沪深300指数,每月月末定投,初始定投至少12个月。

              满12个月后,如年化收益率超过10%,即赎回全部账面资金,开始新一轮定投。

              如定投年化收益率未超过10%,则继续定投。 这个策略要求定投周期至少12个月以上,年化收益率至少10%以上,属于坚持到盈利的策略。

              定投的收益率直接以每个月末的账面价值除以投入的总金额,再按照月频进行简单年化。

              定投起始点分别是2006-2012年年初开始,滚动一个月进行测试计算,最后一个定投开始月度为2017/06/30,截止时间为2018/08/15。 沪深300指数:具有吸引力的回测结果将定投年化收益率超过10%,定义为成功。 下图报告了每年开始的滚动一个月进行测试,成功退出定投的比例。 最低是2012年开始,成功退出比例是%。 总体来看,对于沪深300指数来说,2006年以来,约有四分之三以上的定投,可以达到年化收益10%以上。 图1:沪深300定投成功退出的比例下图报告了成功退出所需要的月数。 成功退出的月数在18-32个月之间。 图2:沪深300定投成功退出平均需要月数。